Diferença entre risco sistemático e risco não sistemático

Principal diferença

A principal diferença entre o risco sistemático e o risco não sistemático é que o risco sistemático é a probabilidade de uma perda associada a todo o mercado ou segmento, enquanto o risco não sistemático está associado a uma indústria, segmento ou título específico.

Risco Sistemático vs. Risco Não Sistemático

O risco sistemático é uma consequência de variáveis ​​externas e incontroláveis, que não são específicas de negócios ou títulos e afetam todo o mercado e fazem com que os preços de todos os títulos flutuem. Por outro lado, o risco não sistemático refere-se ao risco decorrente de variáveis ​​conhecidas e controladas, que são específicas do setor ou da segurança. O risco sistemático é o risco causado por fatores macroeconômicos dentro de uma economia e está além do controle dos proprietários ou empresas. Essa mudança provoca uma oscilação nos retornos obtidos com os capitais de risco, já o risco não sistemático se deve a motivos que estão sob o controle das empresas, como má gestão e disputas trabalhistas. Risco sistemático e não sistemático igual ao risco total. O risco sistemático não pode ser eliminado pela diversidade da carteira,

Quadro comparativo

O que é risco sistemático?

O risco sistemático é o perigo inerente de todo o mercado ou segmento de mercado. O risco sistemático, também conhecido como «risco não distribuído», «volatilidade» ou «risco de mercado», afeta o mercado como um todo, não apenas um estoque ou setor específico. Este tipo de risco é incerto e impossível de evitar completamente. Ele não pode ser reduzido por diversificação, apenas por hedge ou usando a estratégia correta de alocação de ativos. O risco sistemático contém todos os imprevistos que ocorrem na vida cotidiana e estão fora do controle dos investidores. Risco sistemático composto pelas “incógnitas desconhecidas” que ocorrem como resultado da vida cotidiana. Só é evitado ficando longe de todos os investimentos arriscados. O risco sistemático também é considerado o custo de oportunidade de colocar dinheiro em risco. Esses riscos se aplicam a todas as áreas, exceto as controladas. Se houver uma declaração ou evento que impacte todo o mercado de ações, fluirá uma reação consistente em que há risco sistemático. Todos os investimentos ou títulos estão sujeitos a risco sistemático e, portanto, é um risco não diversificável. O risco sistemático não pode ser eliminado mantendo um grande número de títulos. O risco sistemático inclui portanto, é um risco não diversificável. O risco sistemático não pode ser eliminado mantendo um grande número de títulos. O risco sistemático inclui portanto, é um risco não diversificável. O risco sistemático não pode ser eliminado mantendo um grande número de títulos. O risco sistemático inclui

• Risco de mercado : Risco de mercado causado pela mentalidade de manada dos investidores, ou seja, a inclinação dos investidores a seguir a direção do mercado. Portanto, o risco de mercado é a tendência dos preços dos títulos se moverem juntos.
• Risco de Taxa de Juro – O risco de taxa de juro surge devido a variações nas taxas de juro de mercado. No mercado de ações, isso afeta principalmente títulos de renda fixa porque os preços dos títulos são inversamente relacionados à taxa de juros de mercado.
• Risco de poder de compra: O risco de poder de compra surge devido à inflação. A inflação é um aumento forte e sustentado do nível de preços comuns. A inflação corrói o poder de compra do dinheiro, ou seja, a mesma quantidade de dinheiro pode comprar menos produtos e serviços devido ao aumento dos preços.
• Risco de taxa de câmbio : É a incerteza associada às mudanças no valor das moedas estrangeiras.

O que é risco não sistemático?

O risco não sistemático é uma ameaça específica do negócio ou da empresa em todos os tipos de investimento. Também é conhecido como «Risco Específico», «Risco Diversificado» ou «Risco Residual». Esses são riscos contínuos, mas não planejados, que podem ocorrer a qualquer momento e causar interrupções generalizadas. Risco não sistemático descrito como a incerteza inerente ao investimento em uma empresa ou setor. Tipos de risco não sistemático incluem um novo concorrente no mercado com potencial para tirar uma fatia de mercado significativa da empresa investida, uma mudança regulatória (que poderia reduzir as vendas da empresa), uma mudança na administração e retirada do produto. Portanto, o risco não sistemático pode ser reduzido, mas o risco sistemático sempre estará presente. O risco não sistemático é uma possibilidade definitiva para uma empresa ou indústria. Foi dividido em duas categorias.

• Risco de negócio: risco enraizado em valores, é que a empresa pode ou não ter um bom desempenho. O risco quando uma empresa joga abaixo da média é conhecido como risco de negócios.
• Risco financeiro : Opcionalmente conhecido como risco alavancado. Quando há uma mudança na estrutura de capital da empresa, equivale a um risco financeiro.

exemplos

• Uma mudança nos padrões que afeta uma indústria.
• A entrada de um novo concorrente em um mercado.
• Uma empresa é obrigada a retirar um de seus produtos.
• Uma empresa é criada para preparar demonstrações financeiras fraudulentas.
• Uma aliança visa uma empresa para uma greve de funcionários.
• Um estrangeiro irá expropriar os ativos de uma determinada empresa.

Principais diferenças

1. Risco sistemático significa a possibilidade de perda relacionada a todo o mercado ou segmento de mercado. Risco não sistemático significa risco associado a um determinado setor ou segurança.
2. O risco sistemático surge devido a fatores macroeconômicos. Por outro lado, o risco não sistemático surge devido a fatores macroeconômicos.
3. Risco sistemático eliminado através de várias formas, como hedging, alocação de ativos, em oposição ao risco não sistemático que é eliminado através da diversificação da carteira.
4. O risco sistemático não é controlado, enquanto o risco não sistemático é controlável.
5. O risco sistemático afeta um grande número de títulos no mercado. Em contraste, o risco não sistemático afeta os valores de uma determinada empresa.
6. Risco sistemático isolado em três categorias, ou seja, risco de taxa de juros, risco de mercado e risco de poder de compra. Ao contrário do risco não sistemático, que se divide em duas grandes categorias: risco de negócios e risco financeiro.

Conclusão

A alusão ao risco sistemático e não sistemático também é uma tarefa enorme. Como os poderes externos são intrincados em causar riscos sistemáticos, estes são inevitáveis ​​e incontroláveis. Além disso, afeta todo o mercado, mas é reduzido por cercas e alocação de ativos. Como o risco não sistemático é causado por causas internas, ele pode ser facilmente controlado e evitado, principalmente por meio da variação de log.